きょうは新ＮＩＳＡの成長投資枠です。知人友人に「僕はこうするつもり」と話している方法を書きます。成長投資枠は国内株も購入できるので、配当利回りの高い銘柄を毎年年初めに２４０万円ずつ、５年間買い続けるつもりです(2023.8.27)
【追記】高配当株に関する記事は本文最後にリスト化しました。併せてお読みください（2023/10/31）
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目次
1800万円の枠を５年で使う
最初に、新ＮＩＳＡの仕組みを軽くおさらいします（基本的な仕組みは「ＮＩＳＡとｉＤｅＣｏについて知ろう」をお読みください）
新ＮＩＳＡは、つみたて投資枠で買えるのは投資信託で、１年間に１２０万円まで購入できます。一方、成長投資枠は投資信託を買うこともできますし、国内株を購入することもできます。１年間に２４０万円まで購入できます。そして、生涯投資上限が設定されていて、１８００万円が上限となっています。
ということは、非課税の恩恵を最大限享受したいなら、毎年３６０万円（つみたて投資枠で１２０万円、成長投資枠で２４０万円）ずつ５年間購入して、１８００万円の枠を最速で使い切ることがベストでしょう。
「長期·積立·分散」の３原則
過去の記事で、ほったらかし投資の３原則は「長期」「積立」「分散」だと書きました（「ほったらかし投資」をご存じですか」）
５年もかければ十分「長期」です。「積立」方式ならドルコスト平均法が効いていますし、そもそも投資信託は多くの銘柄で構成されている「分散」商品ですから、この５年間はもちろん、その後もほったらかしで大丈夫です。複利効果で資産は自然に増えていきます。
では、成長投資枠のほうは？ というのが、きょうの本題です。
「長期」「分散」は援用
実は、前置きが長かったのは理由があります。
わたしが国内株を購入するときに大切にしている原則は、積立投資信託の「ほったらかし投資」からそっくり援用しているからです。
- 購入したらめったに売らないで、そのまま「長期」保有する
- 多くの銘柄を１００株ずつ購入して「分散」を実現する
「積立」は（さすがに高い買い物はしたくないので）やっていません。「欲しい」と思った銘柄があったら、３か月チャートや１か月チャートをみて最安値を調べて、最安値に近ければ買う、最高値に近ければ様子見するーーという手法をとっています。
欲しい基準は高配当かどうか
では、「欲しい」と思う基準は何か。それはズバリ「配当利回り」です。
配当利回りは、
配当利回り（％）＝1株あたりの配当金÷1株あたりの株価×100
という計算式です。
株価が下がっても配当利回りが上がるので、きちんと時価総額の高い企業や、業績も右肩上がりの企業で、かつ配当金が多い銘柄を探して購入するスタイルを徹底しています。
このような配当金に着目したスタイルは「インカムゲイン狙い」と言います。
国内株で資産を増やすには、一般的に２つのスタイルがあり、１つが、安く買って高く売る方法で、こうして得た利益が「キャピタルゲイン」で、配当金は「インカムゲイン」と言います。
インカム狙いが適している
新ＮＩＳＡの成長投資枠は、インカムゲインを求めるスタイルが適しています。
理由は、ＮＩＳＡでは損益通算ができないからです。
キャピタルゲインは特定口座で
キャピタルゲインを狙うスタイルは、１００戦１００勝という人は皆無で、買った株価よりも下がって損を出してしまい「損切り」するケースが避けられません。でも、特定口座で売り買いしていれば、３年分は損益通算ができるのです。
例えば、昨年は５０万円の損が出て、今年は５０万円の利益が出たら、昨年の損と相殺して、今年分の５０万円で源泉徴収された１０万円は、確定申告で還付されます。
ところが、ＮＩＳＡは非課税という恩典がある代わりに、特定口座で生じた損と相殺ができないのです。
だとしたら、キャピタルゲイン狙いは特定口座でチャレンジして、ＮＩＳＡの成長投資枠ではインカムゲインを狙うーーすなわち配当利回りの高い銘柄を長期保有するスタイルが適しているということです。
損益通算できないというＮＩＳＡの特性を考えれば、毎年１月中か、遅くとも３月までに高配当銘柄を２４０万円分買って、５年で枠を使い切ってしまおうーーとわたしが考えるのは理にかなっているのです。
保有して権利確定月をまたげば配当金を得られるので、長期保有するだけで、毎年それなりの金額の配当金が（保有する限り）永遠に入ってきます。
保有する高配当20銘柄
個別の銘柄でどこがよいか、こればかりは”あたりはずれ”がどうしてもあります。わたしもまだ投資経験５年の初心者なので、胸を張って「ここがおすすめ」と言える度胸はありません。
ですので、わたしが保有している国内株で、高配当順に２０銘柄を列挙しておきます（東証プライム、時価総額２００億円以上でスクリーニング。カッコ内の数字は証券コード。利回りは８月２７日現在）
- ＪＴ（２９１４） ５・９３％
- あおぞら銀行（８３０４） ５・４５％
- ミラースＨＤ（８８９７） ５・２１％
- ＳＯＭＰＯ（８６３０） ４・７７％
- 西松建設（１８２０） ４・７５％
- ＭＳ＆ＡＤ（８７２５） ４・６７％
- 住友精化（４００８） ４・５７％
- 日本曹達（４０４１） ４・５５％
- デンカ（４０６１） ４・５５％
- 商船三井（９１０４） ４・５０％
- 日本製鉄（５４０１） ４・４８％
- ＪＦＥＨＤ（５４４４） ４・４７％
- 東ソー（４０４２） ４・３３％
- 石油資源開発（１６６２） ４・３２％
- ゆうちょ銀行（７１８２） ４・２７％
- 双日（２７６８） ４・２５％
- ＥＮＥＯＳ（５０２０） ４・１９％
- 三菱ガス化学（４１８２） ４・１６％
- 住友商事（８０５３） ４・１５％
- ＵＢＥ（４２０８） ４・１１％
配当太郎さんの本は必読
ちょっと他力本願ですが、おすすめの１冊を紹介します。
今年２月に出版され、ベストセラーになっている配当太郎氏の「年間１００万円の配当金が入ってくる最高の株式投資」（クロスメディア・パブリッシング）です。
インカムゲイン狙いの株式投資の方法がなぜいいのか、その理由をくわしく書いてありますし、具体的なおすすめ「１５銘柄」も、きちんとおすすめの理由付きで書いてあります。
ネットでみると「１５銘柄」を掲載している記事もありますが、できれば本そのものをおすすめしたいので、ここでは掲載は控えます。
【追記】その後「高配当株に興味があるなら必読の書」で15銘柄を掲載しています。併せてお読みください（2023/10/31）
ちなみに、わたしは１５銘柄すべて保有しています。
前の記事（おすすめの投資信託「５選」はこれだ！）で書いたとおり、証券口座を開設したのが２０１８年なので、たった５年の投資経験しかありません。それだけに、配当太郎さんの本を読んで「自分のスタイルは間違ってなかった！」とうれしくなりました。
新ＮＩＳＡの成長投資枠で思案しているなら、わたしのスタイルが参考になれば幸いです。
【追記】高配当株に関する記事は下記にリスト化しました。併せてお読みください（2023/10/31）
（いしばしわたる）
