前回の記事（新ＮＩＳＡは夫婦そろってやるのがお得） で、新ＮＩＳＡは夫婦で口座を開設して資産運用すれば非課税枠が拡大するので「そろってやらないともったいない」と書きました。同じように株主優待でも夫婦そろってやるとメリットがあります。実際に我が家のケースで紹介します（2023.8.14）
自社商品や食事券・割引券…
株主優待は、企業が株主に対して品物やサービスを提供する制度です。
楽天証券の記事（株式投資で株主優待を楽しむ）から引用しましょう。
優待内容は、その企業が取り扱っている商品や食事券・割引券・お米・図書カードなど様々です。
保有100株から株主優待を受けられる企業が多く、銘柄によっては数万円～数十万円で100株購入できる場合もあります。
この記事のとおり、自社商品のセットや自社食事券を提供する企業が目立ちます。クオカードを提供する企業も多いです。
企業にとって優待制度を設けるメリットは、
- 自社の商品・サービスの宣伝になる
- 長期保有の株主が増えれば株価が安定しやすい
- 多くの人が保有すれば買収されにくくなる
などが挙げられます。
でも、なぜ夫婦そろってやるのがお得なのか。
それは、株主優待は、保有株数に応じて優待内容がグレードアップするのですが、「１００株」保有がもっともコストパフォーマンスがよいからです。
多くの人に１００株ずつ長期に保有してもらえば株価が安定し、敵対的買収も受けにくくなる。だから、企業側のメリットからみても、「１００株」保有の優待を充実させるのは理にかなっているのです。
わたしと妻が実際に保有している銘柄で具体的に説明しましょう。
KDDIはカタログギフト
最初は、３大通信キャリアの一角「ＫＤＤＩ」（９４３３＝証券コード、以下略）です。
ＫＤＤＩの株主優待は、１００株以上保有で３０００円相当、１０００株以上保有で５０００円相当のカタログギフトが送られてきます（５年以上保有は１００株以上で５０００円相当、１０００株以上で１万円相当に）
ＫＤＤＩの配当利回りは３・３３％（予想＝８月１４日時点）と悪くないので、２００株保有したいと思ったとしましょう。株価は４１７７円（８月１３日の終値＝以下略）ですから、２００株保有するには８３万５４００円必要です。
もしわたしだけで２００株保有しても、カタログギフトは３０００円相当ですが、わたしと妻で１００株ずつ保有すれば、それぞれに送られてくるので、合計６０００円相当です。ひとりで１０００株保有して５０００円相当のカタログギフトをもらうより、コスパがよいのがわかるでしょう。
【追記】KDDIは優待内容を変更し、カタログギフトから「自社関連サービスの特典から１つ選択」となり、「1年以上2000円相当、5年以上3000円相当」のみとなっています（2024.4.5）
ニッスイは自社商品詰め合わせ
次は、水産大手の「ニッスイ」（１３３２）です。５００株以上で３０００円相当、１０００株以上で５０００円相当の自社商品詰め合わせです。
株価は７７０・７円（８月１３日の終値）ですから、１０００株保有するなら７７万７００円必要です。でも、もし夫婦ふたりで５００株ずつ保有する形にすると、購入に必要な金額は同じでも、優待は６０００円相当になり、ひとりで購入するよりお得です。
ファンケルの発芽米がお気に入り
３番目は、化粧品や健康食品を展開する「ファンケル」（４９２１）です。１００株以上で３０００円相当、２００株以上で６０００円相当の自社製品です。
株価は２７３０・５円ですから、２００株保有するなら５４万６１００円必要です。
我が家はファンケルの「発芽米」（上記ページの２０番）を愛用しているので、わたしと妻で２００株ずつ保有しています。２００株で６袋なので、合計１２袋です。
楽天市場で買えば、１袋あたり９６３円です。１２袋なので、１万１５５６円相当です。
以前は楽天市場で購入していましたが、ファンケルの株を購入して以来、すっかり株主優待（＋株主割引の購入）に置き換わりました。
国内株の購入には、どうしてもまとまった資金が必要になります。資産を増やしたいなら、複利効果が期待できる積立投資信託や、高配当の国内株の購入が優先されるべきです。
たとえば、高配当で有名な「ＪＴ」（２９１４）は、配当利回りが６・０３％（予想＝８月１４日時点）です。株価が３１１０円ですから、３１万円余りで１００株保有でき、そのまま持ち続ければ、毎年１万数千円の配当金が入ってきます（２２年１２月期は１万８８００円）
株主優待を実施している企業は、総じて配当利回りが低いです。ＫＤＤＩは例外のほうです。
「遠いものは避けよ」の格言
ただ、株の世界には「遠いものは避けよ」という格言もあります。
ともすれば投資に消極的といわれる女性に株式投資をすすめるなら、身近な自社商品が得られる銘柄などで株主優待の魅力を説くことも、ひとつの”方便”ではないでしょうか。
いずれにしても、資産運用は夫婦そろってやるのが吉です。
非課税枠の拡大、暦年贈与による資金移転などのメリットは前回記事で書いたとおりです。わたしの友人のような「夫はやっているけど、妻は消極的」というケースの方は、ぜひ株主優待のメリットもすすめる理由のひとつに挙げてみてください。
（いしばしわたる）